インテルの生き残り策、メーカー間の競争が到来

5 年前には CPU を製造している会社は 2 社しかありませんでしたが、現在では 10 社以上あります。 新規参入企業のほとんどは、大規模で収益性の高いデータセンター市場をターゲットにしてきましたが、現在、競合他社はパーソナルコンピュータをターゲットにしています。 Nvidia と AMD は PC 向けに Arm ベースの CPU を準備していると報じられています。 Microsoft が Arm ラップトップ CPU 市場を開放したことは、現時点では Qualcomm にとって悪いニュースですが、長期的には Intel にとっても悪いニュースになる可能性があります。

インテルの生き残り戦略

Intel は過去 5 年間、データ センター分野で苦戦してきましたが、それでも PC 市場でのシェアを維持することに成功しています。 これらの製品はデータセンター CPU ほどの大きな利益率はありませんが、大量に販売され、Intel の工場の稼働率と存続を維持するのに大いに貢献しています。

インテルが PC 市場シェアを維持できたのは、主にインテル ブランドと「チャネル コントロール」という 2 つの要因によるものです。 消費者は半導体製造プロセスや命令セットアーキテクチャーについてはあまり関心がなく、知識もあまりないが、同社の数十年にわたる広告費の成果であるインテルブランドについては知っている。

パソコンCPU

ほとんどの消費者にとって、PC CPU の選択は仕様の不可解な迷路であるため、最新の AMD CPU が競合する Intel CPU よりも理論上優れているとしても、Intel が勝つ可能性はあります。 第二に、消費者は Intel から購入するのではなく、HP、Dell、Asus、Lenovo などの PC ブランドのいずれかから購入します。これらの企業はインテルと密接な関係にあるが、それは主に、PC の利益の大半を占めるマーケティング料をインテルから受け取っているためである。 これらの企業は、補助金を失うことを恐れて、インテルからあまり遠くに移転することを躊躇しています。

クアルコムがコンピュータCPU市場に参入

実際、近年 PC CPU 市場に参入した唯一の企業は Qualcomm です。 クアルコムは10年近くにわたり、ArmベースのCPUで市場シェアを獲得すべく取り組んできた。 これには多くの作業が必要です。Windows を Arm に移植するのは簡単ではなく、Qualcomm と Microsoft の関係は緊張しています。 そうは言っても、Qualcomm は今のところかなり競争力のある CPU を持っているようです。

しかし、デバイス上の AI サポートが消費者にとって急速に重要にならない限り、Qualcomm が近いうちにこの市場で大きなシェアを獲得する可能性は低いでしょう。 ありそうにないようです。しかし、Qualcomm は現在市場で最高のラップトップグレードの AI コア (別名 NPU) を持っているようです。

クアルコムは、パーソナルコンピュータへの長期投資をめぐって激しい批判にさらされている。 しかし、クアルコムにとって有利な重要なセールスポイントの 1 つは、マイクロソフトとの独占的な関係です。 長年にわたり、Qualcomm は Windows を Arm に移植するために Microsoft と提携した唯一の企業でした。

Microsoft は先に進み、他のベンダーの Windows CPU をサポートする予定であり、Qualcomm の独占状態は終了しています。 重要なのは、これら新規参入企業はどちらも、Qualcomm よりも Windows に深く関わっているということです。 Qualcomm は明らかに Arm-Windows 関連のソフトウェア エコシステムの立ち上げに熱心に取り組んでおり、同社がすでにその作業を完了していることもあって、新規参入者にとっては容易になると思われます。 クアルコムは今後、PC 分野での取り組みを再検討することになるだろうと考えざるを得ない。 市場シェアの一部は成長しなかったが、競争は突然激化した。これはクアルコムが得意とするタイプの市場ではない。

NvidiaとAMDの競争

Nvidia と AMD の取り組みをどう評価すべきでしょうか? 率直に言って、私たちは AMD の参入に困惑しています。 同社はすでに PC ラップトップ分野でかなりの市場シェアを獲得しているが、長年の努力とインテルの多くの失敗にもかかわらず、インテルに大きく引き離された 2 位という点で、同社の市場シェアは依然として良好である。 彼らがこれを長年のパートナーであるマイクロソフトに対する善意の努力の一環として行っていると想像せざるを得ません (Qualcomm はこれを実行する方法を学ぶ必要があります)。

AMD は、自社の市場シェアを食いつぶす可能性があるにもかかわらず、本当に市場シェアを獲得するために大量のマーケティング費用を費やすのでしょうか? 平均的な消費者は、AMD x86 ラップトップと AMD Arm ラップトップを比較するときに何をするでしょうか? 彼らはそれが何なのか混乱し、おそらく彼らが知っている Intel ブランドに移行するでしょう。

一方、Nvidia には少なくとも信頼できる根拠がある。 彼らはすでに強力な消費者ブランドを持っており、それは確かにゲーム中心のものですが、それは非常に重要です。 また、大口顧客でありパートナーでもある Microsoft を支援するというメリットも得られ、競合製品との競合もありません。 Nvidia の CPU/GPU コンボ ラップトップは実際の製品カテゴリになる可能性があるため、ここでマーケティング投資が行われるという主張も成り立ちます。 おそらく多くのゲーマーがこれを買うために群がるだろうと私たちは知っています。

アップルチップは無視できない

これらすべてが、この記事の本当の主題であるリンゴにつながります。 PC CPU に関する多くの議論で、半導体ベンダーが Apple について言及することを避けていることに驚かされることがよくありますが、これは大きな盲点です。 インテルの幹部が「我々はアップルと競合していない」と主張するのを聞いたこともあります。

Apple は PC の市場シェア、特に PC の利益シェアを着実に侵食してきました。平均的な Windows PC は、最も安価な Mac よりも少なくとも 500 ドル安く販売されています。 Apple は、携帯電話と同様に、パーソナル コンピューティングの利益の大部分を占めています。 最近はデータを分析していませんが、Apple Silicon の M1 CPU への移行によってその差はさらに拡大するだろうと確信しています。 他のラップトップメーカーにとって、この問題は非常に大きいため、考えないのは簡単です。

Microsoft はこの問題を痛感しており、同社の業務は PC 市場にそれほど依存していないものの、収益性と幅広い戦略の両面で PC 市場は依然として大規模かつ重要な市場です。 同社は PC の収益性の欠如に対処する必要があり、CPU を戦略の重要な要素にしているようだ。 これには一定の論理があり、M 搭載の MacBook は Windows ラップトップよりも電力効率が良いという評判があります。 しかし、Windows サプライチェーンの多くが Arm CPU に夢中になっていることはわかっています。Arm CPU があれば、Apple との競争で優位に立てるはずです。 これは大きく的外れだと私たちは考えています。 Apple が成功しているのは、ソフトウェアを自社のチップと緊密に統合できるからであり、Arm 部分は差別化要因ではない。

PC ARM CPU

未来はより激しく、より良くなるだろう

それでも、新しい Windows CPU は市場に活気を与える可能性があります。 モバイル分野におけるArmベースのチップの成功は、多くの半導体サプライヤーがこの分野で競争していることに大きく起因しています。 Arm はモバイル エコシステムに重点を置いており (IPO 目論見書など)、これらの競合企業はすべて、より迅速なイノベーションと進歩につながっています。

これは、特に Nvidia と AMD が最初の参入者である場合、ラップトップでも発生する可能性があります。 健全な Arm-Windows CPU エコシステムは、より深いセグメンテーションを可能にすることで、Windows ラップトップに新たなイノベーションの波を起こす可能性を秘めています。 Nvidia は高価なゲーミング ノート PC でハイエンド市場を獲得し、AMD と Qualcomm は独自のニッチ市場を見つけ、誰かが低価格で Google Chromebook と競合することになるだろう。

これが実際に起こるかどうかはまだ分かりませんが、可能性はあります。 現時点では、特に製造の改善により、より優れた製品を市場に投入し始めているため、Intel はかなり保護されていると考えています。 しかし、長期的には、Arm CPU メーカーからの健全な競争が見られ始めると、Intel は真の課題に直面する可能性があります。

ああ、Huaweiのことを忘れていました。ファーウェイは現在、携帯電話やサーバー向けのチップの設計に注力しているが、将来的には自社のPCに自社のチッププロセッサを採用し、既存のCPU製品を置き換える可能性も排除しない。